每日的夏普转换为年，乘于根号252为一年的夏普，分母是（每日的标准差）如何推导？

Question

如题，学渣求解`

def calculate_sharpe(code):
    '''
    计算股票的夏普比率
    :param code:
    :return:
    '''
    data = ds.get_csv_price(code, 'price') # 打开file
    daily_return = data['close'].pct_change() # 计算daily涨幅
    avg_return = daily_return.mean() # daily平均
    
    sharpe = avg_return/daily_return.std()
    sharpe_year = sharpe*np.sqrt((252)) # 转换年夏普
    

Answer 1

慕粉17780521093 2021-07-14 23:21:30

不知道这个是不是金融分析里用来做近似计算的通用方法，但是这个计算个人认为及其不严谨，并且非常容易把人搞晕，特别是数学基础不好的。

按年计算的平均收益等于按日平均收益的252倍是没有错的。但是计算标准差时，公式里所需要的每年的收益数据，只有在每天收益完全相等的情况下，才能也按照252来乘，这种情况下根号内分母累加的每一组年收益-年平均收益，都可以换算成252p-252p（平均），把相同系数252提出去，乘以公式中有的平方，在和分母换算成年需要提出的一个252系数抵消一半，就是252开平方，不过这种情况，标准差本来就是0，算来也没有意义。只要不是每天收益相同，严格推到公式就一定不是这样简单乘以一个系数的结果。

想不明白为什么不能直接按年获取多年的价格数据，再来计算按年的夏普值呢。而要用这种数学推到明显有问题的方式来算。

如果我的理解有错，向老师道歉，但如果我理解没有错，这种似是而非的推到，会浪费大家很多时间，希望老师能够更加严谨一点。

• 看视频因为懒 #1

  同意你的观点， 日标准差变年标准差这块  应该是算错了，乘了个根号252，一下就蒙了

• 奉化奔腾JAVA #2

  同感！

Answer 2

提问者 探寻神性的汪星人 2021-07-16 01:59:09

谢了，大概是懂了。